서두
비트코인은 최근 급락 이후 $105k~$110k 구간에서 변동성이 확대됐습니다. 비트코인 기술적 분석을 통해 추세 복귀 여부와 지지·저항 확인이 핵심입니다. 오늘은 이동평균·RSI·MACD·피보나치로 현재 구간을 점검하고, 상·하방 시나리오와 대응 전략을 정리했습니다.
(필자는 이정도면 매우 건강한 조정이라고 생각 합니다. 95~100k 구간에 추매 예정)
1) 오늘 시장 스냅샷: 변동성 확대 구간
- 오늘(10/18) BTC 현물 가격은 대략 $105k~$110k 범위에서 등락했습니다. 여러 실시간 소스가 비슷한 구간을 제시합니다. Coinbase+2Trading Economics+2
- 최근 낙폭의 배경으로는 현물 ETF 순유출, 레버리지 청산 확대, 거시 불확실성(관세·성장둔화 우려 등)이 거론됩니다. CoinDesk+2야후 금융+2
포인트: 가격이 10만 달러 초반대를 지지로 재확인하는지, 혹은 하방 이탈하는지가 단기 방향성의 핵심입니다.
2) 기술적 분석 핵심 도구 정리
2-1. 추세 파악의 뼈대: 이동평균선(MA)
- 20일·50일·200일 MA를 기본 프레임으로 두면,
- 20D/50D 상향 교차: 단기 모멘텀 회복
- 50D/200D 상향 유지(골든크로스 지속): 중장기 추세 우상향 기반
- 최근 급락 구간에서는 20D가 꺾였더라도, 50D/200D가 유지되는지가 추세 손상 여부 판단의 관건입니다.
2-2. 모멘텀 체크: RSI
- RSI 30 하회: 과매도 가능성, 기술적 반등 후보
- RSI 50 회복: 중립선 재탈환 = 반등 신뢰도 상승
- RSI 70 상회: 과매수 위험, 상단 압력 인지
2-3. 추세 전환 신호: MACD
- MACD 시그널 상향 돌파: 단기 추세 전환 시그널
- 0선 상향 복귀: 보다 신뢰도 높은 추세 복귀
2-4. 매수·매도 구간 가이드: 피보나치 되돌림
- 최근 고점(예: $120k 부근) → 저점(예: $100k 부근)을 기준으로
- 38.2% / 50% / 61.8% 되돌림을 주요 저항 구간으로 관찰
- 급락 후 반등이 0.5~0.618에서 막히면 재조정 가능성 유의
3) 오늘 바로 쓰는 체크리스트 표
| 지표 | 정의/목적 | 해석 포인트 | 실전 체크 |
|---|---|---|---|
| 20D·50D·200D MA | 단·중·장기 추세 | 50D·200D 상방 유지 시 큰 추세 훼손 아님 | 20D가 50D 재돌파 시 분할 매수 확대 |
| RSI | 모멘텀/과매수·과매도 | 30↓ 과매도, 50 재탈환 중요 | RSI 30~40대 분할 접근, 70대 이익실현 고려 |
| MACD | 추세 전환 시그널 | 시그널 상향/0선 복귀 | 상향 교차 + 거래량 동반 시 신뢰도↑ |
| 피보나치 | 반등 강도/저항 | 0.5~0.618 저항 확인 | 해당 구간에서 캔들 약세 전환 시 비중 축소 |
| 거래량 | 움직임의 신뢰도 | 반등에 거래량 동반 필수 | 부피 없는 반등은 채널 상단서 경계 |
(지표 값은 거래소/차트 소스에 따라 조금씩 다릅니다.)
4) 구조적으로 왜 출렁였나: 수급·거시 요인
4-1. 현물 ETF 흐름
최근 며칠간 미국 현물 비트코인 ETF에서 순유출 보도가 이어졌습니다. 특히 일부 대형 ETF(IBIT, FBTC, GBTC 등)의 유출이 단기 약세 심리를 키웠습니다.
4-2. 레버리지 청산
10월 중순 **대규모 레버리지 청산(수십억 달러 규모)**이 확인되며 급락 폭이 확대됐습니다. 청산은 기술적 반등의 씨앗이 되기도 하지만, 재차 약세 시 또 다른 연쇄청산을 부를 수 있어 변동성 관리가 필요합니다.
4-3. 기관 수급의 상반된 신호
일부 구간에서는 블랙록 IBIT 순유입이 하방을 방어했다는 분석과, 반대로 순유출 확대 보도가 공존합니다. 결론적으로 ETF 자금의 방향성이 단기 추세의 핵심 트리거입니다.
5) 시나리오: 상·하방 분기와 트리거
5-1. 상승 시나리오(확률 트리거 예시)
- $110k 상단 박스 돌파 + 20D·50D 회복 + 거래량 동반 → 단기 반등 본격화
- ETF 순유입 재개 및 거시 완화(금리 인하·관세 리스크 완화) → $115k~$120k 재시험
- 기관 장기 뷰: 비트와이즈는 2025 보고서에서 장기 성장(연평균 28% 가정)과 구조적 채택 확대를 제시했습니다(초장기 타깃은 별도). 단기 급등·급락과 별개로 장기 우상향 가정을 유지합니다.
5-2. 하락 시나리오(확률 트리거 예시)
- $100k 심리·기술 지지 붕괴, 50D 이탈 확정, 반등 시 거래량 부재 → 하단 채널 확장
- ETF 순유출 지속·거시 악화(관세 충격 지속·성장 둔화)·레버리지 청산 재개 → $95k 부근 하단 테스트 가능
- 최근 기사들은 ETF 순유출과 대규모 청산을 주요 리스크로 지목합니다. CoinDesk+1
6) 투자회사·기관 관점(링크 포함)
- Bitwise: “장기 자산배분 관점의 편입 가치는 유효”라는 2025 장기 가정치(Vol/수익률 전제) 제시. (리포트) Bitwise Investments+1
- BlackRock(IBIT): 공식 상품 페이지/공시를 통해 운용 개요·리스크를 제시. (ETF 자체 링크) BlackRock
- 시장 데일리: 단기적으로는 현물 ETF 유출입과 청산 규모가 방향성 결정에 영향. (뉴스/데이터 링크) CoinDesk+1
7) 실전 플랜: 단계별 대응(초보~중급)
7-1. 초보
- 핵심 지표 2~3개 고정(20D/50D/RSI) → 일관성 유지
- 분할 매수·분할 매도로 손익곡선 완만화
- 손절 라인과 리스크 한도를 사전 선언(예: 총자산 1~3%)
7-2. 중급
- 피보나치 + MA 교차를 결합한 구간 매매
- **거래량/미결제약정(OI)**로 신호 필터링
- ETF 자금 흐름(순유입·순유출)과 매크로 이벤트 캘린더 함께 체크
7-3. 리스크 관리
- 레버리지 축소(급변 구간), 슬리피지·수수료 반영
- 상·하방 채널 하단/상단에서 현금비중/헤지 조절
8) 마무리: 오늘의 한 줄 포인트
- $105k~$110k 박스 안에서 20D·RSI50 회복 + 거래량 동반이 확인되면 단기 리바운드 신뢰도가 커집니다.
- 반대로 $100k 붕괴와 ETF 순유출 지속이 겹치면 재차 하방 채널 가능성을 염두에 두어야 합니다.
3줄 요약
비트코인은 급락 후 $105k~$110k 박스권에서 방향 탐색 중입니다.
MA·RSI·MACD·피보나치로 추세 복귀와 저항/지지를 판별하세요.
ETF 자금 흐름과 거래량 동반이 상·하단 돌파의 성패를 가릅니다. 하락 시 $100k 지지선이 핵심입니다.